大盈家特朗普政府所宣称的“按揭占用欺诈”到底是什么？

　　特朗普政府近期指控多名政敌涉及“按揭占用欺诈”。所谓“按揭占用欺诈”，是指购房者在申请贷款时，将原本作为第二住宅或投资房的物业，谎报为主要居所，以获取更优惠的贷款条件。

　　在美国，房贷条件因用途不同而差异巨大：主要居所首付比例最低可至3%–5%，而第二住宅往往需要10%–20%，投资性物业则通常在20%以上。贷款利率方面，自住房利率最低，第二住宅平均要高0.25–0.5个百分点，投资性物业则高出0.5–0.75个百分点。此外，投资物业通常还面临更高的地税和保险费用。这些差异成为部分借款人虚报用途的主要动机。

　　法律上，某些情况下借款人确实可以拥有两套以“主要居所”名义贷款的房产。例如，购房者在一地购置住房后，因工作调动在另一城市再买一套住房自住，而原房产改为出租，这样的安排在规定内是合法的。

　　一旦虚假申报被发现，风险极高。按照美国法律，提供虚假贷款信息可能面临最高30年监禁和高达100万美元的罚款；贷款机构也可能要求借款人立即偿清全部贷款。尽管如此，律师普遍指出，对个人买家的刑事起诉并不常见。

　　从市场层面看，这类欺诈在2006年房地产泡沫时期最为突出，当时比例一度达到6.8%，此后降至2%–3%。研究发现，虚报者通常贷款额更大、信用评分更低，违约率明显更高，而且更容易在房价下跌时选择“战略性违约”。因此，这种行为会掩盖市场真实风险，加剧住房金融体系的不稳定性。